Finance pour non financiers niveau 2 : entraînements pratiques

Contenu de la formation

1. Conduire l'analyse financière d'une société à partir de sa liasse fiscale

• analyser le compte de résultat avec les indicateurs courants (soldes intermédiaires de gestion)
• apprécier la qualité du résultat, se prononcer sur sa pérennité
• analyser la structure du bilan fonctionnel (fonds de roulement, BFR, Trésorerie)
• calculer l'investissement et la capacité d'autofinancement courante
• déterminer le taux d'endettement et la capacité d'endettement
• apprécier le niveau des liquidités, repérer un risque de crise de liquidités
• identifier le besoin de financement
• se prononcer sur la qualité patrimoniale de l'entreprise
• utiliser l'outil d'analyse financière remis aux participants en exploitant de manière méthodique les annexes de la liasse fiscale
• formuler un diagnostic financier de synthèse

Atelier : analyse de la situation financière d'une société à partir des documents financiers et de la liasse fiscale


2. Analyser la stratégie d'investissement et de financement

• identifier les opérations de financement de haut de bilan (augmentation de capital, dette financière, cession d'actifs)
• repérer les opérations de financement de bas de bilan (gestion du BFR, de la trésorerie, apport en compte courant)
• décrire et calculer l'effet de levier
• distinguer les coûts des ressources mobilisées (intérêts, dividendes, renoncement à un flux futur...)
• expliquer le tableau de financement, apprécier la stratégie de financement

Exercice d'application : à partir de données chiffrées, construire un tableau de financement

3. Apprécier la rentabilité de l'entreprise

• définir et calculer les capitaux investis
• mesurer la rentabilité économique (ROCE)
• apprécier la rentabilité financière (ROE)
• distinguer rentabilité et rendement

Exercice d'application : calculer la rentabilité économique et financière d'une entreprise, création de valeur économique

4. S'initier à l'analyse financière d'un Groupe

• identifier des trois types de contrôle (minoritaire, majoritaire, conjoint)
• différencier les trois méthodes de consolidation (intégration globale, mise en équivalence, intégration proportionnelle)
• décrire les spécificités du compte de résultat et du bilan consolidé
• analyser le compte de résultat consolidé
• analyser le bilan consolidé
• lire le tableau de financement d'un Groupe

Atelier : entraînement au diagnostic financier d'un Groupe


5. Identifier les méthodes d'évaluation des entreprises

• décrire la méthode patrimoniale et la méthode de l'actualisation des flux futurs (cash flow, dividendes)
• expliquer la méthode des multiples (multiple du chiffre d'affaires, du bénéfice)
• comprendre la valorisation des titres cotés par le bénéfice net par action (BNA ou PER)

Partage d'expériences : exemples de valorisation boursière par secteur d'activité

Points Forts de la formation

• De nombreux exercices et cas pratiques sur des documents d'entreprises afin de développer une démarche d'analyse et une logique financière.
• Remise d'un outil d'analyse financière sur clé USB réutilisable en situation professionnelle

Pré requis de la formation

Avoir suivi le stage :

• Finance pour non-financiers niveau 1